Edreams ya ha despegado

Hoy me apetecía compartir el análisis de uno de los valores de mi cartera, Edreams Odigeo.

La compañía de servicios de viajes online precisamente ha presentado resultados esta mañana, antes de la apertura del mercado de valores español. Las cifras parece que han cumplido las expectativas de los inversores y han sido bien recibidas con una subida del 6.67% hasta los 3.04 €. Tras resultados decepcionantes en trimestres anteriores, los resultados globales del año muestran una reducción en las perdidas del 43 %, hasta los 5.2 millones de euros, y en la deuda de la compañía que se reduce un 6%, quedando así en 405 millones de euros.

Pasando al aspecto técnico, el precio ha sufrido continuas caídas desde la entrada en bolsa de la compañía. Durante el año pasado se ha movido en un claro canal bajista hasta que lo ha roto al alza a principios de este año al superar la barrera de los 2 euros. Señal acompañada de una elevado fuerza relativa (presión compradora) y el cambio del MACD a positivo. Desde sus mínimos en 1.28 (obviando el crash del 24 de Octubre) se ha revalorizado mas de un 70%, y esta construyendo lo que parece un nuevo canal alcista con la base ya definida. 

Un matiz importante del gráfico es la formación de dos gaps bajistas durante la caída del precio, uno en 8.80 y otro en 4.22. Es raro la formación de mas de 2 gaps durante un descenso de precio de una acción, el segundo gap suele dar paso a un último avance bajista de la tendencia como parece ha sucedido en Edreams. Lo bueno es que, EN TEORÍA, estos gaps deben ser cerrados, pues al mercado no le suele gustar dejar huecos en el precio, y resalto "en teoría" ya que al final el mercado siempre tiene la razón y no debemos confiar nuestro dinero a la teoría, aunque esta nos sirva como base.

Ya con una visión general del valor nos podemos marcar los objetivos:

-1º- El primer objetivo de precio seria la zona de 3,60 donde presenta una importante resistencia formada por la rotura de un doble suelo anterior, esta zona es clave para el valor. probablemente el primer intento a esta zona sea fallido y se produzcan retrocesos en el precio.

-2º- Si consigue romper los 3.60, el siguiente objetivo seria cerrar el gap en 4.22, y luego con los 3.60 de soporte ir a por los 7 euros (centro de la gran vela posterior al primer gap. Cerrando este gap tendríamos una vuelta alcista completa del valor.

La zona de soporte actual a vigilar son los 2.58, aunque mientras no se perforen los 2.25 (último mínimo) se sigue manteniendo el perfil alcista.

Personalmente, como he comentado, este es un valor que tengo en cartera, comprado a 2.30 (base del canal) con primer objetivo la zona de 3.50 si no perfora antes la linea alcista. 

Hay que matizar que Edremas tiene una volatilidad alta y un perfil de mayor riesgo que otros valores mas negociados del mercado español.

Análisis Applus Services

En el día de hoy vamos a dar una visión del aspecto técnico que presenta la empresa proveedora de servicios de inspección y certificaciones Applus.

El recorrido técnico de esta cotizada es relativamente corto puesto que aun no se ha cumplido un año desde su salida a bolsa en mayo del pasado año, por lo tanto, solo podemos dar una visión a corto plazo de su cotización.

Desde su salida a bolsa ha venido moviéndose en un canal bajista que ha conseguido romper a principios de este mes de febrero dando una buena señal de mejora en su aspecto técnico. La tendencia bajista venia debilitando en los últimos meses como muestra la divergencia alcista que se forma en el indicador de fuerza relativa que ante un nuevo mínimo en el precio el indicador no consigue formar su nuevo mínimo, señal de la debilidad de la tendencia bajista. 

A principios de Febrero de 2015 se produce una importante pauta alcista con la rotura de canal bajista por arriba acompañado por el cruce de la media móvil de 10 sesiones por encima de la MM de 50 sesiones. El indicador ADX nos fortalece el signo alcista al cruzar la linea ADX por encima de ADXR mostrando mayor presión compradora. Esta fue una señal de compra importante.

Puesto que las señales de compra que se nos escapan se quedan en el pasado, ¿que nos depara el futuro de esta acción?:

La próxima resistencia importante se presenta en 11.60 donde coincide la linea de resistencia mas importante del valor (ultima alza del precio) y la media de 200 sesiones. Lo que pase en esa zona será decisivo para tomar decisiones, si consigue superar esa resistencia confirmaríamos un cambio de tendencia y podríamos tomar posiciones de compra, si no consigue superar los 11,60 probablemente veremos retrocesos a la zona de 8-9 euros.

Hemos perdido el tren de los 9, ahora queda esperar a ver si pasa el de los 12

Chicharros on-fire!!

No cabe duda de que los grandes protagonistas de esta semana han sido algunos de los valores del MAB con sus fulgurantes subidas. Entre todos ellos destaca Codere, la casa de apuestas española se anota un 147% en esta semana gracias al mayor volumen de negociación de su historia en bolsa (14.674.969 títulos negociados). El segundo puesto lo gana Inypsa con una subida del 34% semanal acompañada de un importante volumen de negociación. El bronce se lo adjudica Amper con una revalorización del 27%  seguida por Uralita (25%) y Gam (20%)

Ahora bien, lo importante no son las subidas en si sino la implicación que estas conllevan, para eso haremos un pequeño análisis de cada valor

-Codere- El movimiento alcista de esta semana ha roto el canal bajista en que se venia moviendo desde principios de 2013, rotura que que nos deja el próximo objetivo en 3.15, donde empieza el ultimo canal bajista y próximo a la media de 200 sesiones. Podríamos aprovechar un pull-back cercano a la linea superior del canal bajista precedente para comprar.

-Inypsa- La tendencia principal sigue siendo bajista y presenta resistencias próximas a los niveles actuales de precio, alrededor de los 0.48-0.50. La jornada del viernes estropeo un poco la semana con un descenso de mas del 5%. Por ahora no barajaría la entrada en el valor.

-Amper- Sigue moviéndose dentro del largo canal bajista desde 2010. La subida de esta semana viene de un rebote en la base del canal que aprovecha para cerrar el gap bajista en 0.54, El indicador MACD nos muestra divergencia alcista al no acompañar al precio en mínimos, aunque debe superar el techo del canal para mejorar su aspecto técnico (alrededor de los 0.75).

-Uralita-  La figura que forma este valor nos muestra como completo un pull-back a zona del último soporte roto convertido ahora en resistencia y que esta actuando como tal en la zona de 0.79, mientras no rompa este nivel sus objetivos actuales son bajistas.

- GAM- Se encuentra cotizando en un periodo lateral desde finales de 2011. Las subidas de estas últimas semanas vienes como resultado de la formación de un doble suelo en la base del canal. sus próximo objetivo es base superior del canal entorno a 0.93, teniendo que superar la media móvil de 200 sesiones (0.59). Podríamos aprovechar para tomar posiciones vigilando siempre que no se rompa el doble suelo en 0.25.

Teniendo en cuenta que este tipo de títulos presentan volatilidad elevada y menor volumen de negociación, a la hora de tomar posibles posiciones largas, nos quedaríamos con Codere, si corrige cerca de la linea superior del canal bajista y con Gam, buscando primer objetivo en 0.59 (MM200).

¿¿Grifols a máximos?? los resultados decidiran

Tenemos Grifols en zona de decisión. Tras haber completado una figura de cabeza y hombros invertida con la cual pone fin a una corrección de la tendencia alcista principal, nos falta una confirmación de ruptura con volumen importante. Las ultimas sesiones ha dudado en zona de ruptura aunque ha rebotado en la media de 200 sesiones. La tendencia a c/p es alcista con mínimos ascendentes. 

Nos preguntamos ¿¿donde ponemos nuestro punto de mira?? ¿¿que podemos esperar??. En mi opinión todo depende de los resultados anuales de 2014 que presentan el próximo 26 de Febrero, si no pasa nada fuera de lo normal. Viendo la buena progresión de los últimos resultados presentados en el tercer trimestre de 2014 debemos esperar unas cuentas anuales que gusten al mercado y suban la cotización hacia los máximos históricos de 2014, sobre los 42 euros, lo que supondría unas ganancias potenciales del 16%. Si no se confirma la ruptura deberíamos desechar la entrada en el valor.

ATENTOS A LA PROXIMA SEMANA!! DECISIVA!!

Con un ojo sobre liberbank

Si nos fijamos en la cotización de liberbank vemos que esta formando un posible triángulo de continuación alcista desde mediados del año pasado. La linea inferior del triángulo se posiciona como soporte de avance alcista por 2 razones importantes:

1- Tras la rotura del periodo lateral formado a finales del 2013-principio de 2014 (que venia precedido de un primer avance alcista que no se aprecia en el gráfico) la zona de resistencia pasa a ser soporte y lo tomamos como primer punto de apoyo del avance alcista.
2- La formación de tres figuras en forma de martillo que confirman el vigor de la linea de avance durante el 10 de julio, 16 de octubre de 2014 y el 15 de enero de 2015. Las 2 primeras formaciones basan su rebote intradía (cola de la vela diaría) sobre la base del triángulo y el martillo formado en enero, aunque penetra la linea, el cuerpo del martillo consigue cerrar por encima.

Podemos  construir la linea superior del triangulo con los dos puntos de altos en los avances en la cotización del valor consiguiendo las lineas que forman el triangulo simétrico de la imagen.
Si consideramos el inicio de la formación durante mayo de 2014 y teniendo en cuenta que la rotura en este tipo de formaciones suele producirse en torno a los 3/4 de distancia entre la base de inicio y el vértice, debemos no perderle la pista a liberbank entre los meses de marzo y abril de este año pues puede producirse la rotura al alza.
Si aplicamos la regla general que nos dice que el avance en la rotura sera proporcional a la altura de la base en el inicio del triangulo, tendremos un precio objetivo para el valor entorno a 0,98- 1,03 € por título, lo que supone un incremento potencial del 47% en liberbank.
ATENTOS AL VALOR!!