Ibex 35

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domingo, 22 de enero de 2017

Una ración de modelos de cambio: Freeport-Mcmoran y Volkwagen

  Varios son los valores que tengo en seguimiento en las principales bolsas mundiales pero... ¿Que se nos ofrece en el menú bursatil de la semana?. Hoy os acerco 2 platos principales muy apetitosos por su aspecto técnico.

1- Freeport-Mcmoran Inc (FCX): Productores de oro, plata, cobre y otros minerales que cotiza en el  NYSE (New York Stock Exchange).
  Revisando las cotizaciones de las compañías no tecnológicas de las bolsas estadounidenses me llamó la atención el gráfico de esta empresa por la formación que estaba dibujando, para mi entender, un cabeza y hombros invertido de formación casi perfecta y en una zona de precio interesante históricamente
  En el siguiente gráfico semanal lo apreciaremos con claridad

Modelo de cambio de tendencia por excelencia:
  - Cabeza (punto B) y hombros (puntos A y C) invertido marcando en su desarrollo una zona de distribución con elevado volumen en los 2 hombros  y mayor en la cabeza
  - Formación que se desarrolla, exceptuando la sobredimensión de la cabeza (B), en la zona de mínimos marcados en 2008 al inicio de la crisis.
  - La linea clavicular entorno a los 14 $, zona que ha roto el precio al alza haciendo un pull-back estas semanas pasadas, lo que nos hace pensar en una continuidad alcista
  - Formación durante un periodo de año y medio.

Objetivo:
  El precio objetivo de la formación (desdoblamiento de distancia de la cabeza a la linea clavicular) estaría entorno a los 50 $, siendo optimistas debido a la sobredimensión de la cabeza, lo que supondría unos potenciales beneficios del 212%.
  Evidentemente este objetivo no se alcanzaría de forma vertical y establecemos 2 objetivos intermedios (posibles resistencia): La zona de 22 $, coincide media móvil 200 sesiones y desdoblamiento de los hombros, potenciales beneficios del 38%. La zona de 30 $ por su implicación histórica como soporte entre 2009 y 2014, potenciales beneficios del 87%.

  Como factor potencial de la continuidad alcista tenemos la rotura superior de la directriz bajista en el precio de uno de los principales productos de la empresa, el cobre, como vemos en el siguiente gráfico


2- Volkswagen AG VZO (WOV3) : Esta compañía automovilística alemana que forma parte de indice DAX seguro que ya nos es más conocida.
  Entre las acciones alemanas me he fijado en esta por otra formación en  el precio distinta de la anterior pero que se desarrolla en una zona interesante también. La formación en cuestión es un triangulo ascendiente que se forma en una corrección de mercado de una tendencia alcista a largo plazo, veamos el gráfico para tener una referencia visual.

Formación en triangulo ascendente:
  - Casualmente la linea inferior ascendente del triángulo coincide casi a la perfección con la linea de tendencia alcista de largo plazo (linea azul) que se aprecia mejor en gráfico mensual
  - La linea superior plana del triangulo esta marcada por la parte inferior del hueco bajista de septiembre de 2015 zona que ha sido ya superada.
  - El volumen a sido descendente durante la formación del triangulo y la ruptura en la zona de 3/4 de la formación, por lo que cumple los requisitos para confiar en su implicación alcista.
  - Aunque la implicación del triangulo suele ser la de continuación de tendencia anterior en este caso prevalece el plazo de la tendencia imponiéndose la tendencia de largo plazo a la corrección intermedia.

Objetivos:
 El objetivo principal de la formación estaría entorno a los 215 € que supondría unos potenciales beneficios del 46 %.
 Como resistencia mas importante tenemos cerrar el gap de septiembre de 2015 que se sitúa en 160 € y coincide con la media móvil de 200 sesiones semanales y 50 sesiones mensuales,  potenciales beneficios del 9 %. Superada esta primera resistencia no nos encontramos muchos mas impedimentos para alcanzar el objetivo de los 215 €