BNP tira la caña a Indra

Indra es el valor que destaca hoy en el IBEX gracias a la revisión realizada por BNP que eleva su precio objetivo de 8 a 14 euros (un 75% mas) y cambiando la recomendación de vender a comprar.

Esto sucede precisamente cuando el valor se encontraba en una importante zona de resistencia, si hoy cierra por encima de 11 euros como lleva cotizando durante toda la sesión, tendríamos un cierre semanal con rotura de resistencia que pasaría ahora a ser soporte importante, desde el cual se debería ir a los máximos de los últimos años por encima de los 14 euros.

También debemos tener en cuenta las divergencias positivas en MACD y RSI que hicieron mínimos donde el precio no los pudo hacer y la proximidad del MACD semanal a la rotura de la linea de referencia situada en 0,  mostrando un aspecto positivo en el largo plazo.

Buen indicador técnico para el EUR/USD

Como ultimamente se habla mucho respecto a la debilidad del Euro frente al Dolar debido a diversos factores económicos, el Dolar se hace fuerte con el fin del programa de compras de la FED durante el año pasado que deja de inyectar liquidez en el mercado americano mientras, por antagonismo, el Euro se hace debil al iniciar el BCE su programa de compra masiva de deuda que inyectará liquidez hasta septiembre de 2016, en principio.

Pues hoy me gustaría compartir un buen indicador de compra para Forex en el cruce EUR/USD. Tras varias pruebas con diferentes indicadores este resulto dar buenas señales de compra en el gráfico semanal. El indicador principal es un Rate Of Change de 13 semnanas y su media movil de 20 semanas, al utilizar diferentes periodos en el ROC y MM consigues minimizar algunas señales falsas puntuales que se producen puntualmente durante un periodo concreto. La señal de compra surge con el cruce de la MM20 semanas por encima de la linea de la Tasa de cambio (ROC) cuando esta se encuentra bajo la linea horizontal 0, Desde el año 2004 todas las veces que surge este cruce se inicia una recuperación inmediata en el precio del Euro, exceptuando una señal falsa en 2012 que posteriormente sería confirmada como buena, aunque la primera señal en 2012 no nos ofrecía un precio en mínimos. 

La incorporación de la RSI a este gráfico nos proporciona mas fiabilidad a esta señal, ya que si el cruce del ROC-MM20 va acompañado de un cruce del RSI por encima de 30 hace mas fuerte la señal de compra y se hubiera evitado la señal falsa en 2012.

Este puede ser un buen sistema para la situación actual a largo, pues la linea de tasa de cambio se encuentra en negativo y por debajo de su media móvil de 20 semanas, un cruce por encima de esta indicaría una futura recuperación del Euro frente al Dolar. Ademas contamos con la fuerza relativa por debajo de su nivel inferior, posibilitando la confluencia de las 2 señales. Por tanto, operadores en Forex, atentos en las próximas semanas (meses) para tomar o deshacer posiciones en este par.

Tubos Reunidos en zona de soporte lateral

Con el gráfico semanal delante, no parece descabellada la entrada en Tubos Reunidos al precio actual.

Desde el año 2009 el precio se ha movido en un entorno lateral comprendido entre la zona de 1.50 y 2.70. La zona de máximos en este periodo se marco en 2014 en los 2.80 donde no se pudo mantener el precio. Aunque los máximos no forman una linea de resistencia clara, el aspecto técnico que destaca en el gráfico es la formación de un importante suelo en la zona de 1.55 en la que se ha apoyado el precio varias veces, incluidas 2 roturas en falso en 2011 y 2012 que no consiguieron convertir el soporte en resistencia. La duración y la cantidad de veces que esta linea ha funcionado de soporte hace que aumente su importancia. 

Aparte del precio, otros indicadores como el MACD o la Fuerza relativa nos han mostrado últimamente signos positivos al mostrar mayor debilidad no siendo acompañados por mínimos en el precio, aunque estos indicadores no son fiables en periodos laterales sin tendencia definida como el que tratamos.

Por esas razones el nivel actual de 1.68 nos ofrece una compra cercana al soporte de largo plazo y con un recorrido importante hasta los máximos del año pasado en 2.80, lo que supone una potencial revalorización del 66%, aunque primero debería superar zonas de resistencia intermedias como son 1.90 y 2.25.

IBEX 35...trata de arrancarlo Carlos, trata de arrancarlo por Dios

En la constante carrera por la rentabilidad que supone la bolsa es vital estar dentro del mejor coche y esta claro que para encontrarlo debemos comparar. Nosotros, los traders, somos los espectadores de lujo, aquellos que no ven la carrera desde la grada sino que se montan en el asiento de atrás del que creemos va a ser el ganador. Vivimos la emoción de cada curva, cada derrape y cada aceleración, sabiendo en todo momento que siempre podemos cambiar de coche durante la competición.

Pues bien nuestro coche "made in Spain", el Seat IBEX35 ha empezado el tramo 2015 entre los últimos de la parrilla europea y se nos quiere salir de pista en la primera curva. Vamos a comparar el inicio de año con 3 de las posibles alternativas como son el Peugeot CAC40, Mercedes DAX30, y el Ferrari FTSE MIB40. Este año todos llevan instalado de serie el turbo Dragui Printer y se espera un buen rendimiento de las mejoras aplicadas. 

Tanto el IBEX como el MIB empezaron en desventaja al partir de una posición más retrasada en la salida, por no hacer los deberes en la clasificación (2014), mientras el DAX y el CAC salieron desde primera linea. La trayectoria es clara, DAX y CAC avanzan sin problemas en cabeza con la pista limpia, el MIB se pone por delante del IBEX al superar sin problemas la curva que el año pasado se le resistía, la 22.500, mientras tanto nuestro IBEX esta derrapando en la 11.200 y se queda rezagado, ahora solo falta saber como sera la salida de la curva, si el derrape acaba con una simple perdida de tiempo o acabamos contra el muro. Mas de uno que va en el asiento de atrás, esta mirando por la ventanilla, viendo como saltan chispas en la carrocería, agarrado a la manilla por si hay que saltar. Pero si saltas antes de tiempo puede que te quedes tirado en la pista y veas como sale disparado a la caza de los de cabeza.

En definitiva, pronto sabremos el desenlace de la maniobra en 11.200, accidente o continuación, pero lo que nadie nos quita es el mérito de ser la carrilana de Europa, un McLaren-Honda de paseo por Albert Park. 

Os adjunto los gráficos diarios de los 4 indices desde principios de 2014 para salirnos un poco de la monotonía del análisis técnico.

Seguimiento al vuelo 4.22 de Edreams

En vistas de la evolución de Edreams estas semanas pasadas, podemos ratificar lo dicho. El primer objetivo (3.60) lo ha superado sin resistencia el martes día 10, cerrando en 3.90 la sesión por tanto el próximo objetivo es cerrar el gap en 4.22. Estos últimos días ha entrado dinero en el valor con un buen volumen de contratación favorecido por la indecisión del IBEX entorno a la actual resistencia de los 11200. Tras las fuertes subidas experimentadas seria lógico que el valor se tomara un descanso, en el muy corto plazo vigilaríamos la zona de 3.45 como soporte en caso de ver alguna caída donde se encuentra resistencia rota y media de 200 sesiones, aunque mientras respete la base inferior del canal alcista no cambia su buen aspecto técnico.
El indicador MACD y la fuerza relativa acompañan al precio haciendo nuevos máximos, por tanto la senda alcista se mantiene aunque sería lógico alguna corrección en las próximas sesiones. Un posible cierre semanal por encima de 3.70 sería muy buen dato.

Edreams ya ha despegado

Hoy me apetecía compartir el análisis de uno de los valores de mi cartera, Edreams Odigeo.

La compañía de servicios de viajes online precisamente ha presentado resultados esta mañana, antes de la apertura del mercado de valores español. Las cifras parece que han cumplido las expectativas de los inversores y han sido bien recibidas con una subida del 6.67% hasta los 3.04 €. Tras resultados decepcionantes en trimestres anteriores, los resultados globales del año muestran una reducción en las perdidas del 43 %, hasta los 5.2 millones de euros, y en la deuda de la compañía que se reduce un 6%, quedando así en 405 millones de euros.

Pasando al aspecto técnico, el precio ha sufrido continuas caídas desde la entrada en bolsa de la compañía. Durante el año pasado se ha movido en un claro canal bajista hasta que lo ha roto al alza a principios de este año al superar la barrera de los 2 euros. Señal acompañada de una elevado fuerza relativa (presión compradora) y el cambio del MACD a positivo. Desde sus mínimos en 1.28 (obviando el crash del 24 de Octubre) se ha revalorizado mas de un 70%, y esta construyendo lo que parece un nuevo canal alcista con la base ya definida. 

Un matiz importante del gráfico es la formación de dos gaps bajistas durante la caída del precio, uno en 8.80 y otro en 4.22. Es raro la formación de mas de 2 gaps durante un descenso de precio de una acción, el segundo gap suele dar paso a un último avance bajista de la tendencia como parece ha sucedido en Edreams. Lo bueno es que, EN TEORÍA, estos gaps deben ser cerrados, pues al mercado no le suele gustar dejar huecos en el precio, y resalto "en teoría" ya que al final el mercado siempre tiene la razón y no debemos confiar nuestro dinero a la teoría, aunque esta nos sirva como base.

Ya con una visión general del valor nos podemos marcar los objetivos:

-1º- El primer objetivo de precio seria la zona de 3,60 donde presenta una importante resistencia formada por la rotura de un doble suelo anterior, esta zona es clave para el valor. probablemente el primer intento a esta zona sea fallido y se produzcan retrocesos en el precio.

-2º- Si consigue romper los 3.60, el siguiente objetivo seria cerrar el gap en 4.22, y luego con los 3.60 de soporte ir a por los 7 euros (centro de la gran vela posterior al primer gap. Cerrando este gap tendríamos una vuelta alcista completa del valor.

La zona de soporte actual a vigilar son los 2.58, aunque mientras no se perforen los 2.25 (último mínimo) se sigue manteniendo el perfil alcista.

Personalmente, como he comentado, este es un valor que tengo en cartera, comprado a 2.30 (base del canal) con primer objetivo la zona de 3.50 si no perfora antes la linea alcista. 

Hay que matizar que Edremas tiene una volatilidad alta y un perfil de mayor riesgo que otros valores mas negociados del mercado español.

Análisis Applus Services

En el día de hoy vamos a dar una visión del aspecto técnico que presenta la empresa proveedora de servicios de inspección y certificaciones Applus.

El recorrido técnico de esta cotizada es relativamente corto puesto que aun no se ha cumplido un año desde su salida a bolsa en mayo del pasado año, por lo tanto, solo podemos dar una visión a corto plazo de su cotización.

Desde su salida a bolsa ha venido moviéndose en un canal bajista que ha conseguido romper a principios de este mes de febrero dando una buena señal de mejora en su aspecto técnico. La tendencia bajista venia debilitando en los últimos meses como muestra la divergencia alcista que se forma en el indicador de fuerza relativa que ante un nuevo mínimo en el precio el indicador no consigue formar su nuevo mínimo, señal de la debilidad de la tendencia bajista. 

A principios de Febrero de 2015 se produce una importante pauta alcista con la rotura de canal bajista por arriba acompañado por el cruce de la media móvil de 10 sesiones por encima de la MM de 50 sesiones. El indicador ADX nos fortalece el signo alcista al cruzar la linea ADX por encima de ADXR mostrando mayor presión compradora. Esta fue una señal de compra importante.

Puesto que las señales de compra que se nos escapan se quedan en el pasado, ¿que nos depara el futuro de esta acción?:

La próxima resistencia importante se presenta en 11.60 donde coincide la linea de resistencia mas importante del valor (ultima alza del precio) y la media de 200 sesiones. Lo que pase en esa zona será decisivo para tomar decisiones, si consigue superar esa resistencia confirmaríamos un cambio de tendencia y podríamos tomar posiciones de compra, si no consigue superar los 11,60 probablemente veremos retrocesos a la zona de 8-9 euros.

Hemos perdido el tren de los 9, ahora queda esperar a ver si pasa el de los 12